Oro con mayor declive porcentual desde 1 de Julio

NUEVA YORK (Reuters) — El oro cayó 3% este viernes a su menor nivel en cuatro meses, en medio de versiones sobre un alza en las tasas de interés chinas, temores por la deuda en la euro zona y los débiles precios de los bonos del Tesoro estadounidenses.

Tras mantenerse firme esta semana en medio de la mayor escalada del dólar en tres meses, el oro colapsó luego de que el euro recortó ganancias junto con los decrecientes precios de los bonos del Tesoro en Estados Unidos.

El primer día de compras de la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) no logró alentar una mayor demanda de bonos de bajo rendimiento.

La plata al contado perdió casi 7%, su mayor baja diaria desde febrero y su segundo declive esta semana, luego de que inversores liquidaron más posiciones.

El oro al contado cerró con baja de 3.3%, a 1,362.66 dólares la onza a las 1909 GMT, tras tocar más temprano un mínimo de una semana de 1,359.70 dólares la onza.

Se trató del mayor declive porcentual en un día desde el 1 de julio.

Los futuros del oro estadounidense para entrega en diciembre terminaron con pérdidas de 37.80 dólares la onza, a 1,365.50 dólares.

"La gente está preocupada por un ajuste en China. El país ha estado impulsando bastantes materias primas, por lo que los temores de un mayor incremento en las tasas de interés chinas (...) tendrán un impacto en las compras", dijo David Thurtell, analista de Citigroup.

El euro se recuperó desde un mínimo en seis semanas contra el dólar, después de que los líderes europeos buscaron tranquilizar a los inversionistas por el valor de sus tenencias y de que Irlanda dijo que no estaba en una posición en que necesite solicitar asistencia de la UE, ante versiones de que habría pedido financiamiento de emergencia.

Los líderes del G20 cerraron filas el viernes y acordaron vigilar de cerca los peligrosos desequilibrios económicos, pero ofrecieron pocas pruebas a los inversionistas de que el mundo está más a salvo de una catástrofe económica.

Entre otros metales preciosos, la plata al contado bajó 6.5%, a 25.94 dólares la onza, mientras que elplatino perdió 4.5%, a 1,673.24 dólares la onza y el paladio retrocedió 5.2%, a 672,72 dólares.

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Tratado de libre comercio busca APEC

YOKOHAMA, Japón (AP) — Los líderes de las economías de la Cuenca del Pacífico -las cuales encabezan la todavía frágil recuperación global- acordaron el domingo trabajar para la creación de una zona regional de libre comercioa la que describieron como el eje para un crecimiento sustentable.

Desde la pequeña Brunei hasta la potencia emergente de China, las 21 economías del Foro de Cooperación Económica Asia Pacífico (APEC por sus siglas en inglés) se comprometieron por unanimidad a evitar la imposición de nuevas barreras comerciales y retirar aquéllas que hubieran levantado en medio de la crisis.

"Reafirmamos nuestro compromiso inquebrantable de lograr un comercio y un flujo de inversiones libres y abiertos en la región", dijeron los gobernantes en una declaración conjunta difundida al término de su cumbre de dos días.

La muestra de unidad contrastó con las discrepancias monetarias de hace unos días durante la cumbre del Grupo de los 20 (G20) en Corea del Sur. Sin embargo, las preocupaciones sobre la fragilidad de la recuperación pareció alentar la urgencia de impulsar un comercio más libre.

"La recuperación no es sólida y los déficit causan gran incertidumbre", dijo el presidente chino Hu Jintao al resto de los gobernantes, de acuerdo con un extracto de su discurso. "La situación del empleo en los países desarrollados es sombría y los mercados emergentes afrontan presiones inflacionarias y burbujas de precios de activos", agregó.

Los gobernantes acordaron "adoptar medidas concretas para lograr el establecimiento de una Zona de Libre Comercio de Asia Pacífico", de acuerdo con la declaración conjunta. El primer ministro japonés Naoto Kan dijo que la fecha provisional sería 2020.

Los mandatarios de Estados Unidos, China, Japón, Rusia, México, Chile, Perú y otras economías del foro coincidieron también en la necesidad de reducir los desequilibrios comerciales y la deuda gubernamental. Además, destacaron la importancia de evitar fluctuaciones violentas en los tipos de cambio de divisas.

Aunque muchos de los participantes no lograron un consenso sobre políticas monetarias y otros temas, parecieron alcanzar una posición común en la promoción de la apertura comercial para estimular el crecimiento.

La APEC agregó en su declaración que esta meta se debería basar en grupos regionales como la Sociedad Transpacífica, un acuerdo que negocian nueve miembros de esa organización.

Durante la cumbre, que suele destacarse por la cordialidad, los mandatarios de las tres mayores economías, Estados Unidos, Japón y China, prometieron el sábado no volver a caer en represalias comerciales, luego que los desacuerdos empañaron la reunión del Grupo de los 20, de las principales economías mundiales, en Corea del Sur, días antes.

Los 21 integrantes de APEC, cuyas economías equivalen a más de la mitad del comercio mundial,acordaron no imponer hasta finales de 2013 nuevas barreras comerciales o a las inversiones ni medidas de estímulo a las exportaciones.

"Nos comprometemos a tomar medidas para revertir las medidas que distorsionan el comercio introducidas durante la crisis", dijo la declaración, bajo el título "Visión de Yokohama", en honor de la ciudad portuaria japonesa que sirvió de sede. El texto reconoció que algunas economías pudieron haber recurrido a este tipo de iniciativas para aligerar el impacto de la crisis mundial.

El documento también mencionó la necesidad de reducir los desequilibrios comerciales y la deuda pública para asegurar un crecimiento económico estable y sostenible. En una infrecuente referencia a los desacuerdos monetarios, incluyó una promesa de avanzar hacia "sistemas de tasas de cambio determinados por el mercado".

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Perspectivas favorables tras la reunión del G20.

AFP Seúl.- Las perspectivas para lograr un acuerdo sobre los desequilibras cambiarios en la cumbre del G20 son favorables, tomando como base el compromiso adoptado en octubre por los ministros de Finanzas del grupo de potencias industrializadas y emergentes, indicó en Seúl un vocero del gobierno surcoreano. “Creo que las posibilidades son bastantes buenas”, dijo el vocero, en referencia a un acuerdo en la cumbre del G20 de Seúl que retome lo decidido por los ministros de Finanzas del grupo a fines de octubre en Gyeongju (Corea del Sur). “Los negociadores estuvieron reunidos una parte de la noche, de las 22H00 hasta las 03H00. Hubo muchas discusiones y ahora proceden a una ajuste final”, precisó el vocero. En una reunión de ministros de Finanzas a fines de octubre, el G20 acordó abstenerse de intervenir para devaluar las monedas y limitar los desequilibrios de las cuentas corrientes, aunque no específicó qué medidas adoptaría para este última objetivo.

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Wall Street encara en baja la reunión del G-20.

La bolsa de Nueva York cerró hoy en terreno negativo y su principal indicador, el Dow Jones de Industriales, acabó con un descenso del 0,53%, en una jornada protagonizada por las caídas del sector financiero y de consumo.

Así, al cierre de la sesión, el Dow Jones de Industriales perdía 60 puntos hasta los 11.346,75, el selectivo Standard & Poor’s descendía un 0,81% (10 puntos) hasta los 1.213,40 puntos, y el índice compuesto Nasdaq retrocedía un 0,66% (17 puntos) hasta los 2.562,98 puntos.

El parqué neoyorquino terminaba así la segunda sesión de la semana, en una jornada en la que los datos macro no tiran de los inversores que siguen con la mirada puesta en la próxima reunión entre los líderes de los principales países industrializados y emergentes en la que se prevé que se debata la llamada “guerra de divisas”. El mercado prefiere recoger beneficios después de que la semana pasada Wall Street cerrase a niveles previos a la crisis, cota que logró alcanzar gracias al plan de estímulo monetario de 600.000 millones de dólares lanzado por la Reserva Federal.

Al cierre destacan las caídas que registra el sector de materias primas que bajaba un 1,56% en su conjunto, así como las del financiero (-0,96%) e industrial (-0,83%). El sector energético se ha visto lastrado por la petrolera Chevron que anunció hoy que comprará la productora de gas natural Atlas Energy por un total de 4.300 millones de dólares, incluyendo la deuda de ésta, que asciende a 1.100 millones de dólares. Los títulos del gigante energético Chevron perdían un 1,46% hasta los 86,56 dólares. 

Los integrantes del Dow Jones cerraron mayoritariamente en terreno negativo, liderados por los descensos de Bank of America (-2,62%),Kraft (-1,61%), Merck (-1,60%), Du Pont (-1,57%) y JP Morgan (-1,51%). Tan sólo cerraron con beneficios en ese índice seis componentes, de los cuales los principales ascensos los firmaron Microsoft (0,52%), Exxon Mobil (0,44%) y Coca-Cola (0,29%).

Tregua de los datos macroeconómicos

En el plano macro las novedades conocidas hoy han sido positivas. Según los datos facilitados por la Federación Nacional de Negocios Independientes la actividad de las pequeñas empresas y el empleo que generan creció durante el último mes hasta los 91,7 puntos. El dato mejora el dato de septiembre que marcó 89 puntos, pero sigue en niveles muy bajos.

También positivo ha sido el dato de los inventarios al por mayor de septiembre que aumentaron un 1,5% según ha indicado el Departamento de Comercio. El dato mejora las expectativas de los analistas, que apuntaban que la cifra subiría sólo un 0,7%.

En otros mercados, el crudo de Texas cerró la sesión a 86,72 dólares por barril con una leve caída del 0,39%, el oro perdió más del 2% y se cambia a 1.393 dólares la onza. Por su parte, el dólar perdía fuerza de nuevo frente al euro, que se cambiaba a 1,39 dólares.

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Críticas al estímulo monetario arrinconan a Obama antes del G-20.

Alemania dice que la política monetaria estadounidense carece de rumbo

A cuatro días del inicio de la cumbre de Seúl (Corea del Sur), la obra le está saliendo a China a pedir de boca. En la cuarta cita del foro de países ricos y emergentes, celebrada a finales de junio en Toronto (Canadá), el gigante asiático eludió una encerrona diplomática al anunciar una apreciación controlada de su moneda, el yuan, una exigencia unánime de los países avanzados, con EE UU a la cabeza. Tres meses después, la revalorización del yuan se ha quedado en anécdota (apenas un 2% respecto al dólar), pero las últimas decisiones estadounidenses han girado el punto de mira sobre Washington.

La propuesta del secretario del Tesoro de EE UU, Timothy Geithner, de limitar al 4% del PIB el saldo exterior (superávit o déficit) de cada economía, ha cosechado un rechazo mayoritario. Tanto que el pasado viernes retiró la idea de un objetivo fijo en favor de "una serie de indicadores, que actuarían como una alerta temprana sobre grandes excedentes o déficit para que puedan ser monitorizados", dijo ayer Geithner en Nueva Delhi (India).

Y ha gustado menos aún el anuncio de la Reserva Federal de que volverá a generar dólares para financiar la compra de títulos de deuda pública (420.000 millones de euros) a los bancos de EE UU: la decisión busca incentivar el crédito y la inversión en títulos privados, pero de paso, deprime el tipo de interés y el valor del dólar. Y hace más atractiva aún las operaciones a corto plazo en países emergentes, temerosos de la formación de burbujas en sus mercados financieros.

El presidente del Eurogrupo, Jean-Claude Juncker, criticó el paquete de estímulo monetario de EE UU porque en su opinión conducirá a "una salida de la crisis inflacionista", informa Andreu Missé. En su comparecencia ante el Parlamento Europeo, Juncker expresó su temor porque las medidas adoptadas por Washington provocarán un "aumento de liquidez hacia los países emergentes que estos no podrán absorber". Reiteró su convicción de que "el dólar no se encuentra al nivel en que debería estar en relación al euro", abogando implícitamente por su apreciación.

Alemania y Rusia (dos países con elevados superávit comerciales, como China) también se liaron ayer a dar mamporros dialécticos contra Washington, bajo la agradecida mirada de Pekín. "No es justo que los americanos acusen a China de manipular los tipos de cambio y después le den a la impresora de billetes y rebajen la cotización del dólar", lanzó el ministro de Finanzas alemán, Woflgang Schäuble, para quien la política estadounidense carece de orientación. "El presidente ruso insistirá en Seúl en que acciones como la de la Reserva Federal deben consultarse antes con otros países del G-20", adelantó Arkady Dvorkovich, asesor del líder ruso, Dmitry Medvédev.

Y el presidente de Estados Unidos, Barack Obama, de visita oficial en India, tuvo que levantar la guardia y defender el estímulo monetario con una advertencia: "El mandato de la Reserva Federal, que es también mi mandato, es hacer crecer a nuestra economía. Y eso no es solo bueno para Estados Unidos. Lo peor que podía ocurrir a la economía mundial es que nuestro país acabe estancado o con un crecimiento muy débil". Para Obama, no es sostenible que haya países "con superávit masivos, mientras otros tienen déficit masivos. Los ajustes en las monedas deben llevar a un esquema de crecimiento más equilibrado".

El presidente de EE UU admite que "todos los países están preocupados ahora por lo que hacen los otros, pero la línea de flotación debe estar en pensar que todos los países del G-20 se beneficiarán si la economía de EE UU crece".

Lo que cada vez está más claro es que la controversia sobre los tipos de cambio y los desequilibrios externos restará muchas energías a las delegaciones del G-20 en Seúl. "Todo el mundo sabe ya que existe una guerra de divisas", indicó el presidente brasileño, Luiz Inácio Lula da Silva, quien puso en pie de igualdad "la devaluación de la moneda china y de la moneda estadounidense", otra muesca en el revólver de la diplomacia del gigante asiático. Una "guerra de divisas" que oscurece otros asuntos en la mesa de la cumbre coreana, como el primer paso significativo en la reforma financiera o la cesión de poder a los emergentes en el FMI.

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