Fiscalía de Nueva York cita a Goldman Sachs

Goldman Sachs, el quinto mayor banco por activos de Estados Unidos, ha recibido una citación formal de la Oficina del Fiscal General de Nueva York, Eric Schneiderman, para recabar información sobre las actividades de la compañía para ver si contribuyeron a desencadenar la crisis financiera en 2008, según la agencia Bloomberg, que cita a dos personas familiarizadas con el asunto. 

Por su parte, David Wells, portavoz de Goldman Sachs, señala que la compañía "no hace comentarios sobre cuestiones regulatorias o jurídicas específicas, pero las citaciones son una parte normal del proceso de solicitud de información y, por supuesto, cuando las recibimos cooperamos plenamente".

La solicitud de la fiscalía de Nueva York hace referencia al informe elaborado por el Subcomité Permanente del Senado de EEUU para determinar las causas quedesencadenaron la crisis financiera en Wall Street tras el colapso del mercado inmobiliario.

Cabe recordar que dicho documento, de más de 650 páginas, acusó a Goldman Sachs el pasado abril depromocionar de forma engañosa parte de las inversiones relacionadas con hipotecas, afirmaron a la agencia Bloomberg distintas fuentes.

El senador demócrata por Michigan, Carl Levin, recomendó a las autoridades del país que Goldman fuera acusado criminalmente por su papel en la crisis subprime. Posteriormente, dicho informe fue remitido al Departamento de Justicia de EEUU y la Comisión de Mercados y Valores (SEC), que también investigan el asunto.

De todas formas, cabe recordar que una citación es una solicitud de información y no significa que la empresa sea objetivo de una investigación judicial penal. El analista de Sanford C. Bernstein, Brad Hintz, señala en una nota a sus clientes que el banco "es demasiado importante como para ser penalizado criminalmente".

Por su parte, el New York Post publica que tanto el consejero delegado de Goldman, Lloyd Blankfein, como el director financiero, David Viniar y su presidente, Gary Cohn, han informado a sus clientes e inversores más importantes que la empresa tiene "casi cero" posibilidades de ser acusada criminalmente.

Con acusación formal o sin ella, desde que la polémica llegó a la luz pública y tras las declaraciones del senador Levin, las acciones de Goldman han caído cerca de un 13,5%. Además, grandes accionistas del banco capitaneado por Blankfein, como Wellington Management, ha recortado su participación en Goldman en un 40% y ha impulsado su participación en su rival JPMorgan Chase en casi un 16%.

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Goldman Sachs prevé el Brent en $130 en 2011 y $140 en 2012

Goldman Sachs considerada una de las más influyentes en materias primas, ha publicado un informe en el que prevé que el Brent (de referencia en Europa) alcanzará los 130 dólares en 2011 y los 140 en 2012.

Además, Goldman ha añadido sus previsiones para el corto y el medio plazo; ve el precio del crudo en 115 dólares el barril dentro de tres meses y en 120 dólares a seis meses vista.

El banco de inversión ha tomado esta decisión basándose en la expectativa de que la OPEP(Organización de Países Exportadores de Petróleo)tenga que elevar su capacidad de bombeo como consecuencia de la combinación de varios factores, la interrupción del suministro en Libia a raíz del conflicto que todavía se está desarrollando en el país junto con una creciente demanda procedente de los mercados emergentes, según recoge el diario Wall Street Journal. La necesidad de efectuar un aprovisionamiento extra ya había sido recogida días atrás por la Agencia Internacional de la Energía (AIE), que había mostrado una "seria preocupación" a que la demanda creciente siga presionando al alza los precios del petróleo, frenando éste a su vez la recuperación económica mundial.

La reacción de esta materia prima no se hizo esperar: la principal referencia del crudo en Europa se animó con alzas que han llegado a marcar un precio máximo de 112,65 dólares el barril en el intradía, aunque después se moderó hasta los 111,49 dólares. Aún así,el petróleo corrige un 12 por ciento desde sus máximos en el año, los 126,65 dólares, que marcó el pasado 8 de abril. Precisamente, el anterior informe de Goldman, publicado el pocos días más tarde de este máximo (concretamente, el 12 de abril), provocó una apresurada recogida de beneficios entre los inversores (ese mismo día cedió en torno a un 2,5 por ciento) al advertir la entidad a sus clientes una corrección de 20 dólares.

La entidad norteamericana no ha sido la única en modificar al alza sus previsiones. También lo ha hecho su compatriota Morgan Stanley, que maneja unas cifras similares: estima que el crudo alcanzará los 120 dólares en 2011 y avanzará hasta los 130 en 2012, frente a sus anteriores previsiones de 100 dólares por barril este año y 105 el año que viene. Estas revisiones, a su vez, llegan un día después de que JP Morgan también haya elevado sus propias previsiones también hasta los 130 dólares el barril.

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Vender petróleo según recomienda Godman Sachs puede ser una oportunidad de compra

Muchos traders,  recibieron el anuncio de Goldman con gran escepticismo, a pesar de que sus consecuencias a corto plazo fueron una notable caída de todas las materias primas. "La música se paró de repente ayer y se instaló el pánico cuando todo el mundo buscó una silla en que sentarse, porque había muy pocas libres", explica gráficamente el gestor de hedge funds Dennis Gartman.

Sin embargo, el autor del popular Newsletter Gartman Letter afirma que los elementos técnicos en el movimiento sugieren que unirse a la fiebre vendedora puede ser un error. Su argumento es que, aunque el petróleo cayó en general, el Brent siguió mostrando más fuerza que el West Texas, una tendencia que se mantiene desde que las tensiones en Oriente Medio y África provocaron el actual rally del crudo.

Pendientes de Libia

Y los cambios en la demanda han convertido al Brent en el foco de atención. No obstante, la recomendación de Goldman y las noticias de que Gadafi prepara una entrega pacífica del poder hicieron caer los precios más del 3% ayer. Los bajistas en el crudo parecen confiar en una dosis de buenas noticias que mantengan a raya los precios del barril.

"Puede que se alcance ese acuerdo en Libia y eso puede perfectamente poner una fuerte presión bajista en los precios, pero hasta que se estreche realmente el diferencial entre el Brent y el West Texas, la tendencia del Brent seguirá siendo alcista y hay que comprar cuando corrija, mientras que hay que vender el West Texas cuando suba", aconseja Gartman.

Es decir, que la popular operativa bursátil de comprar en las correcciones (buy the dips) probablemente se va a convertir en la norma también en las materias primas. Además, la ausencia de un catalizador efectivo para el dólar parece poner un suelo a las posibles caídas de las materias primas.

Ayer, el petróleo cayó pese a que el dólar continuó su aparentemente imparable descenso, aunque es verdad que fue menor que en sesiones anteriores. Pero Goldman justifica su recomendación en que hay demasiada gente posicionada al alza en el petróleo, lo que hace que sea vulnerable a una corrección. De esta forma, sería lógico ver una corrección y una subsiguiente oportunidad de compra.

Bank of America Merrill Lynch, por ejemplo, reiteró su previsión alcista a largo plazo para el petróleo, y prevé que puede volver a probar su máximo histórico de 147 dólares, o como mínimo alcanzar los 120 en el caso del West Texas.

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Goldman Sachs gratifica a sus ejecutivos con bonos de hasta $14 millones

El presidente ejecutivo, el presidente, el jefe de finanzas y otros dos directores recibieron un sueldo base de 600,000 dólares, junto a un bono de 5.4 millones de dólares y acciones por 7.65 millones de dólares, junto a otros incentivos.

Aunque Blankfein y los otros ejecutivos de alto rango recibieron pagos superiores, los accionistas de Goldman enfrentan una caída de 38% en las ganancias durante el año pasado. El precio de los papeles de Goldman cayó un 0.4% en el 2010 para cerrar en 168.16 dólares el 31 de diciembre.

La acción ha retrocedido otro 4.7% este año, para cerrar en 160.23 dólares el viernes.

Un portavoz de la compañía rehusó comentar sobre los paquetes de pago.

En total, Blankfein recibió 14.12 millones de dólares por su trabajo en el 2010, un aumento respecto a los 1.03 millones de dólares del año previo.

El presidente de Goldman, Gary Cohn, recibió 13.86 millones de dólares como compensación el año pasado, un aumento respecto de los 924,572 dólares del 2009.Goldman Sachs Inc. dio a su presidente ejecutivo Lloyd Blankfein una bonificación de 5.4 millones de dólares por el 2010, a pesar de una caída en el valor del precio de las acciones y de sus ganancias.

En una presentación ante la Comisión de Valores de Estados Unidos (SEC) en la tarde del viernes, el banco de Wall Street detalló importantes aumentos de pago para Blankfein y otros cuatro ejecutivos.

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Cadivi autorizará en Venezuela en 2011, $30 mil millones, similar al 2010

El reporte semanal de Goldman Sachs presenta las estimaciones realizadas por el organismo administrador y señala que Cadivi tiene previsto destinar a la economía 30 millardos de dólares, con lo cual habrá un aumento de solo 3%, respecto al ejercicio pasado. Las autoridades, destaca la banca de inversión, admiten que en lo que va de año han autorizado para las diferentes áreas 9 millardos de dólares en Venezuela.

Ante las proyecciones de Cadivi, la firma señala que la recuperación de los precios del crudo debería permitir al Gobierno incrementar las asignaciones de divisas. "Esto contribuiría a aliviar parte de la intensa demanda de divisas y ayudar a las industrias, que han tenido que luchar con el acceso a las divisas oficiales". El pasado año la Comisión de Administración de Divisas (Cadivi) autorizó para importaciones, tarjetas, remesas y deuda 29,1 millardos de dólares, y pese a que en este 2011 el flujo de ingresos es mayor, el organismo tiene previsto autorizar un monto similar al de 2010. 

La caída de los ingresos en el año 2009 llevó al Gobierno a revisar las asignaciones de divisas y en ese período Cadivi aprobó solicitudes por 28,7 millardos de dólares, correspondiendo a las importaciones 22 millardos de dólares. 

En 2010 los precios del crudo se dispararon, sin embargo, el flujo de divisas oficiales se incrementó levemente. Al final del ejercicio se aprobaron 29 millardos de dólares, siendo lo asignado a las importaciones 24 millardos de dólares. 

Si bien el petróleo alcanzó los 72 dólares, gran parte de los dólares se colocaron en los otros fondos de gasto del Gobierno. 

Las cifras del Banco Central de Venezuela del año 2010, además revelaron que en el ejercicio las compras externas del sector público se elevaron. 

Las importaciones públicas en 2010 llegaron hasta los 7,6 millardos de dólares con lo cual hubo un incremento de 42,9% respecto a 2009, mientras que las compras externas del sector privado tuvieron una caída de 13% y se ubicaron en 25,4 millardos de dólares. 

Adicionalmente, el Ejecutivo Nacional ha tomado la decisión de regularizar las importaciones. En agosto de 2010 el ministro de Planificación y Finanzas, Jorge Giordani, indicó que estaba realizando una adecuación de los niveles de importación, con el fin de autorizar las importaciones necesarias, es decir las que se requieren. 

Luego el pasado mes de enero, el funcionario reiteró que "en 2010 las solicitudes estuvieron adecuadas al tamaño de la economía" y apuntó que " sí nos importa lo que importamos. Con la economía en crecimiento, las importaciones crecerán de acuerdo al tamaño de nuestra economía (...) se están estimando las importaciones necesarias". 

marmas@eluniversal.com

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Goldman Sachs recomprará 5,000 millones de dólares de Buffet

La recompra era esperada desde hace algún tiempo, dado los relativamente desfavorables términos para el banco de inversión.

Goldman está pagando una prima del 10% para recomprar las acciones, dividendos acumulados e impagos y un único dividendo preferente de 1,640 millones de dólares.

La razón por el dividendo preferente no fue inmediatamente esclarecida y el portavoz de Goldman no estaba disponible para hacer comentarios.

La compra de acciones de Buffett fue una enorme señal de confianza en la capacidad de Goldman para sobrevivir durante la crisis financiera - y la firma tuvo que pagar atractivamente para obtener el sello de aprobación del multimillonario inversor.

Buffett lamentó la probable amortización de las acciones en su carta anual a los accionistas el mes pasado.

"Goldman Sachs tiene el derecho a comprar las acciones con 30 días de aviso, pero fue retenido por laReserva Federal (¡gracias!), la cual desafortunadamente probablemente dé a Goldman la luz verde en breve", escribió en la carta.

Berkshire continuará manteniendo una garantía para comprar casi 43.5 millones de acciones de Goldman, que adquirió al mismo tiempo que las acciones preferentes.

Goldman dijo que recibió la aprobación para la recompra de parte de la Reserva Federal, que también autorizó sus planes para potencialmente recomprar las acciones y aumentar su dividendo para el año.

Las acciones de Goldman subieron un 2.7% este viernes.

Se espera que el acuerdo reduzca la ganancia por acción de Goldman para el primer trimestre en alrededor de 2.80 dólares por acción, más otros 4 centavos por acción por dividendos acelerados.

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